前端博客

核心理念

用布林带给价格的高低下一个相对的定义。
布林带只是参照系，交易决定要靠价格形态、基本面、动量RSI和成交量一起判断。
不做纯技术派，也不做纯基本面派，而是把两者结合起来。
用基本面挑出值得关注的股票，再用布林带和技术指标决定什么时候进、什么时候出。

投资偏好

主要以长期作为主要趋势作为偏好来投资，"一主两辅"的多周期观察方法，主周期为周线，产生实际的交易决定，月线看方向，决定"该做多还是做空、该积极还是谨慎"。日线优化执行时机，比如进场点和止损点。

指标参数

价格使用前复权的收盘价
布林带的参数

用途	移动平均周期	标准差倍数
中期	20	2.0

%b：价格在带内的位置 %b=(价格−下轨)/(上轨−下轨)
- %b = 1 在上轨，%b = 0.5 在中轨，%b = 0 在下轨；大于 1 或小于 0 表示在带外。
带宽=(上轨−下轨)/中轨
RSI：周期 14，用于判断动量。
MFI（资金流量指数）：周期 10，用于判断成交量。
- 典型价格 = (最高 + 最低 + 收盘) / 3
- 资金流 = 典型价格 × 成交量
- 典型价格高于前一周期记为正资金流，低于前一周期记为负资金流
- MFI = 100 − 100 / (1 + 10 期正资金流之和 / 10 期负资金流之和)
- MFI 是用成交量加权的 RSI。布林格在书中用 %b 配合 MFI 做判断，用它代替"看成交量多少"的主观判断。
均量：最近 20 周成交量的简单平均，用于判断放量、缩量。
- 放量：当周成交量 ≥ 1.5 × 均量
- 恐慌性抛售：收跌且当周成交量 ≥ 2 × 均量
- 缩量：当周成交量 ≤ 0.8 × 均量

基本面筛选

股息率>=2*30年国债收益率
连续3年分红
现金流能覆盖分红：近 3 年经营现金流净额合计 ≥ 近 3 年现金分红合计。
市值>=1000亿

买卖步骤

第一步：月线定方向

计算月线中轨现值相对 6 个月前的变化率：(当前中轨 − 6 个月前中轨) / 6 个月前中轨。

变化率	方向	做法
≥ +5%	向上	正常执行第二步（W 底），满仓位标准
−5% ～ +5%	走平	只做第二步（W 底），仓位减半；不做挤压突破
< −5%	向下	不开新仓，已有持仓按原规则管理

第二步：周线找相对低位（W 底，主周期信号）

以下条件全部满足才算信号成立：

第一个低点：周收盘 %b ≤ 0.05（贴近或跌破下轨）。
中间反弹
第二个低点：
- 距第一个低点 3～15 周；
- 周收盘 %b ≤ 0.2，但 %b 高于第一个低点的 %b，并且 %b > 0（没有跌破下轨）。
- 第二个低点的价格可以比第一个低，关键看 %b 更高。
动量：第二个低点的周 RSI 高于第一个低点的周 RSI。
成交量：
- 第二个低点的周 MFI 高于第一个低点的周 MFI（资金流出在减弱）；
- 第二次回调期间没有出现恐慌性抛售周（收跌且成交量 ≥ 2 × 均量）。

第三步：日线找进场时机

日线中轨走平或向上：当前日线中轨相对 5 个交易日前的变化率 ≥ −1%。
重新站上日线中轨：连续 2 个交易日收盘价高于日线中轨，第 2 日收盘或次日开盘买入。

第四步：止损和仓位按周线逻辑设定

止损：周收盘 %b < −0.1（跌破周线下轨，且超出带宽的 10%），全部卖出止损。
仓位：
- 每笔交易最大亏损不超过总资金的 2%；
- 仓位 = 总资金 × 2% / (买入价 − 止损参考价)，止损参考价取当前周线下轨价格减去 0.1 × (上轨 − 下轨)；
- 月线走平时，仓位再减半。

第五步：持有期间不要被日线干扰

持仓期间所有加仓、减仓、离场决定只看周线收盘，日线信号一律不作为离场依据。

第六步：按周线规则离场

离场分两种情况。两种情况的离场依据都来自周线，日线最多用来挑一个更好的卖出价。

先判断属于哪种情况：

连续 ≥ 3 周周收盘 %b ≥ 0.8，并且带宽逐周扩大 → 情况 B
其他情况下价格到达上轨附近 → 情况 A

情况 A：正常反弹到上轨，动能减弱

价格涨到周线上轨附近：周收盘 %b ≥ 0.9。
出现背离（满足任意一条）：
- 周 RSI 低于上一个周线高点(上轨附近%b ≥ 0.9)的 RSI；
- 周 MFI 低于上一个周线高点(上轨附近%b ≥ 0.9)的 MFI（上涨没有资金跟进）。
做法：卖出全部

情况 B：强势上涨，沿着上轨行走

连续 ≥ 3 周周收盘 %b ≥ 0.8，并且带宽逐周扩大。
做法：继续持有，直到周收盘跌破中轨（%b < 0.5）才离场。